危险的窗口期,两大弱点如遭攻击,美国金融收割或将失败

作者:阿旦 投资与生活

本文转载自:六爷阿旦(ID:liuyeadan888)

美国要是不好过,全世界都不会好过。这是基辛格对全世界的警告。这话听起来很霸气,但说实话很多时候还真是没脾气,因为美国的影响力在下降是现实,但是在这个阶段,其破罐子破摔的那种破坏力,可能也在一个巅峰时期。

所以说跟美国正面硬钢,除了勇气,也需要智慧。关键是还要找到那些可以花小钱办大事,也就是事半功倍的机会。从这个角度来说,只能是立足于美国内部的视角,看看有哪些薄弱环节,会不会出现脆弱的机会点。

危险的窗口期,两大弱点如遭攻击,美国金融收割或将失败

美国现在的问题也不少,比如社会结构中贫富分化的问题,种族矛盾的问题,这些都是长期性的,通俗的说就是美国的火星子也不少,但是其他国家在美国拱火的能力却不是很足,拱火这种缺德事,是美国自己的强项。

所以着眼点,还是要回到金融层面,尤其是现在正是美国的加息周期刚开始,它这个时候在金融层面,汇率,利率,通胀,美股,美债这些都维持在一个很脆弱的平衡点上,美联储自己都得小心翼翼,从外部来说,其实是可以适当做点文章的。

万一呢,你说是吧?

致命窗口期

全世界其实都一样,宽松的时候总是比较容易的,一旦要紧缩,那就会有点艰难。过去的十多年,美国已经用了各种各样的借口来搞宽松了,而紧缩是迟迟不敢随意开始,就在于这两种金融周期,影响不一样。

即便在过去的几十年里看,美国经历过好多次的宽松和紧缩周期,从大致上也可以看得到,往往宽松的时间一搞就是好几年,甚至十几年,但是紧缩一般就是一两年的事,因为紧缩的结果,往往是要捅破一些资产泡沫的。这些泡沫要么是国外的,要么就是自己的。

吹泡泡让人幸福,但捅泡沫总是个让人痛苦的过程,所以一般来说不轻易搞紧缩周期,但是一旦开启了,就是开弓没有回头箭,也不会轻易结束的。因为这里面也有个成本与收益的问题,不是资产方承担这个损失,就得资本方承担。

总而言之,这就跟打仗一样,战端不轻启,一旦战端一开,各项成本就会急剧上升,这个事就必须有个结果,才能交待过去。而现在,美联储已经在3月和5月,连续加了两次息了,而且计划是6月、7月还会大幅加息两次。

我们可以初步判断,美联储的金融战端已开,这个事必将要有个结果。那么就跟俄罗斯一样,美国想把俄罗斯拖入战争泥潭,那么全世界在这个时候,有没有可能也把美国拖入一次金融战的泥潭,让它的紧缩无法顺利进行,甚至导致收割失败呢?

从时间点上来看,在加息周期启动之后,到加息周期进入后半段之前,这中间有个时间窗口期,对于美国来说是最脆弱的时候,稍有不慎就会满盘皆输。而这个时间窗口,从现在的加息节奏来看,大概就是在5月到11月这半年内,而且越往后,这个窗口期的威胁性越低,对国际社会来说,在5月到9月,这几个月内,可能是最好的金融反击时间。

为什么这么说呢?

因为在这个时间段内,属于美国紧缩周期的前半段,相当于是一个初始阶段,布局已经开始,又还没有全部到位,各方面都需要维持在一个脆弱的平衡之上,这是很考验美联储水平的时候。既要提高利率让美元充分回流,又要压制通胀,还要保经济增长,还要确保金融市场不会崩盘。

美联储它不难吗?它也很难啊。经济周期到了这个位置了,还得靠金融政策硬扛,就是到了该撒手的时候,也得用温柔的手段掩盖疯狂的目的,实在是太难了。对美国来说难,但人家还得表现出一切尽在掌握的自信,这个时候,对于国际社会来说,其实也是个机会,而且是前面说到的花小钱可以办大事的机会。

这个重点就在于美国的金融市场,核心就是美债和美股市场,美国越是要确保这几个月内不能出事,就越是个可以小题大做的机会点。因为这个时间段内,市场信心最敏感,最脆弱,其实美联储也并没有必然的把握。

这个时候谁要是能在美国的金融市场煽风点火,效果不必说,必然会是杠杠的。花点小钱,成本是可控的,但要是真办成了大事,那收益可就大了。这是真正的低风险高收益值得一搏的事。

具体来说我觉得有两个方面可以试一试。

金融反击

在说具体的操作之前,需要先明确一个原则,就是对于美国的金融反击,不能正面硬钢。

这是因为首先来说这里是美国的主场,主场的优势最核心的有两条,一个是它掌握了信息优势,另一个是它掌握了游戏规则。所以你想在它的主场拱火,还需要小心。其次来说,在金融上,任何参与者相对于美联储都有一个劣势,就是它的钱是无限的,再厉害的对手,不可能打败一个有无限多钱的庄家

但是这并不意味着不可以有所作为,最核心的原则在于一点,花小钱办大事。牢记这条原则,这就要求自己不能成为美联储最主要的对手盘,而要广泛发动群众,发动全世界的投资者一起参与,如果美联储要凭一己之力,与全世界作对,那么其代价可想而知了,即便主场能赢,那也只能是惨胜。这一轮紧缩的成本和风险,将会因此急剧上升。

美国的金融市场,有债市,股市,期市,那么应该如何选择重点呢?

我个人觉得重点首先应该是债市。这里面又有国债,企业债,个人信用债,而真正在美国金融市场起到核心的资金衍生作用的,就是国债市场。这在美联储救市的时候,也是首选在国债市场买入国债,向市场投放流动性,其次才是企业债。

而这次美联储紧缩,先是开始加息,接下来在6月份,还要开始缩表,缩表的主要操作,也是把原先买入的国债和企业债再卖出,从市场回收流动性。这里面最核心的是十年期美国国债,十年期美债的收益率,被认为是市场无风险收益的水平线,是市场实际利率的锚。

只要抛售美债,打压十年期美债的价格,市场实际利率会上升,相当于全部金融市场的资金成本都会随之上升。资金成本上升,简单来说市场风险就会增加。而且大量通过美债市场加杠杆的资金,面临去杠杆的要求,这就会引发高杠杆资金,去其他市场套现降杠杆。

说白了打压美债价格,有釜底抽薪的作用,最根本的原因就是它直间关联着其他市场的资金,从美债市场把其他市场的资金抽走,这就有事半功倍的作用。但关键是要让美债市场出现持续的抛售,才能造成恐慌,尤其是在收益率达到3%以上时

目前十年期美债的收益率就达到了3%,这一度引发了美股的两次大跌。这个时候可以持续抛售美债,关键是抛美债并不会有什么损失,只不过是把美债换成了美元现金,但是给美债市场造成的压力,却是非常大的。

这个时候关键的来了,就是还需要造一些声势。给国际媒体传递一些非正式的消息,表示可能会大举抛售美债,给全世界造成抢跑的声势,但是实际上可以动作小一点,这样美国也没有什么实际把柄可以拿来说事,却能动摇全世界投资者的信心

关键是这样做了之后,美股会面临强大的资金压力,这里是美联储都会犯怵的一个地方,因为美股的资金池,交易量,这些都要比美债市场大。维护市场的压力和难度都要大得多。

到了这个时候,就可以开始第二轮针对美股的金融反击。这里主要还是通过舆论的方式,才能做到花小钱办大事的效果。而不是直接去美股做空,否则就会面临美国方面,在信息优势,规则优势,和资金优势的三重碾压。

历史上做空美股的投资者,绕地球都可以排三圈了,那真的是,做空未捷身先死,长使英雄泪满襟。

所以在美股之外做空美股,才是真正的花小钱办大事。要怎么去做到呢?这就要利用全球市场的一些特殊优势,去进行信息战了。通过非正式渠道释放一些有针对性的重大利空,比如针对美股的权重股,在国内又有巨大投资和营收的公司,分阶段释放重大利空,由于是非正式渠道,可以既不证实也不证伪,也可以部分证实部分证伪,任其在美股市场发酵。

这就像美国做空中概股一样,制造退市预期即可釜底抽薪,但是手段还可以更隐蔽一些,用类似限期退出消费市场一类的重大利空传闻,给美股制造重大的不确定性,去引导美股的预期,真正的做空操作,就交给全世界的投资者就可以了。

做空美债和美股市场,在美国加息的前半段,会给其造成巨大的压力,尤其是美股如果在此期间崩盘,那对于美国来说,紧缩就前功尽弃,要想对全世界搞金融收割,恐怕也会半途而废。

我在前一篇文章《这次金融收割,成功还是失败?美国的两种命运正在发生倾斜》中,曾经论述过,如果美国这次金融收割成功,后面很可能就会全力开启新冷战。如果收割失败,美国则有可能面临内部矛盾,而走向民粹主义崛起,对外转嫁矛盾的这一步。

这两种可能性对世界都不是什么好事,但是究竟哪一种对我们可能稍微有利一点呢?

历史趋势

说实话这个问题很难回答,因为历史没有假如,每一种偶然的选择背后,都必然是一部分人的人生会被彻底改变。我只能尝试着从经济规律和历史趋势的角度,去看这个问题。如果回到历史趋势里去看,就要简单一些了。可以直接的说,美国少数人想搞的新冷战,既不符合经济规律,也不符合历史趋势。

从经济规律上来说,全球化更有利于分工合作,如果大家有个相对平等的机会,去分配产业链上的利润,那么全世界各个国家都有机会加入到这个大分工里来,实现相互依赖相互合作的产业链共建共享体系。

美国呢,说白了还是霸权主义思想作祟,啥都想他一个人说了算,自己吃大头,其他一大帮人喝冷汤。一旦这个地位受威胁,就要重组产业链,把别人踢出去。总是看别人不顺眼,这本质上说,不一定是别人有问题,而很可能是你自己眼瘸。

另一个方面,从历史趋势来说,搞新冷战也不符合历史趋势。人类这几千年,不就是从分散的小部落,逐渐走向历史的大融合吗?中间有很多曲折,但总体上的大趋势一直没有变过。美国如果执意要搞新冷战,只会把人类的历史又带着走一段弯路。

我看它走弯路是假,想把别人甩掉才是真。但是美国也得掂量掂量,你自己那点历史趋势都整不明白,还妄想带着西方世界瞎拐弯,就不怕弯拐急了,翻车掉沟里去吗?

从这两个方面来说,美国想搞新冷战是逆势而为,逆潮流而动。这对于我们来说是不是威胁?我想影响肯定会很大,因为我们现在已经成了全球化的中流砥柱,我们要是不把场子镇住,早有人来拆台了。

所以说不让美国顺利实现金融收割,关键在于打破其紧缩节奏,而核心又在于利用一些特殊的时间窗口期进行干扰,花小钱办大事,以达到事半功倍的效果,并让美国的紧缩事倍功半,甚至功亏一篑。

最后

在很多人心里,对于美国金融实力的恐惧,甚至要甚于对美国军事实力的恐惧。现在美国军事实力的神话,正在被一系列新式武器的装备而打破,而美国金融实力上的神话,亟待有人上去给其打脸。

这次俄罗斯在卢布与天然挂钩上,进行的金融反击,就狠狠的打了美国一次脸,卢布现在是比美元还坚挺的货币,换言之就是目前全世界走势最强的货币。这与美国一开始的战略目标完全背道而驰,远远超出了美国的预期,美国玩了一辈子金融,这是被羞辱得最狠的一次。

其实有时候很多事并不一定是做不到,而是试都不敢去试,那就没辙。话说回来,你不捅它两下,怎知是疼是痒?

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