出来混,总是要还的

作者:卡夫卡不忙了

本文转载自:局外人的视界(ID:hooyar_380097485)

又是跌成狗的一天,然而我早已猜到了一切,有图有真相。

出来混,总是要还的

因为很简单,上周五“大涨”的领涨者是地产。

其实我去年看多过一段时间的地产,因为当时出过一阵密集的,针对地产的救市政策,当然了,大A也有过一波反馈,地产股很是牛了一阵子。

后来我就看空了,还是那个朴素的道理,救市忙活几天,无非是延缓一下下跌的坡度,并没有从根本上改变什么。

地产和因为地产形成的庞大债务问题,仍旧还在那里,好吧,你说加居民的杠杆来降低房企的杠杆,结果呢?六个口袋掏空了,地产企业的债务黑窟窿更大了。

更糟的是,因为居民被债务高杠杆压制,消费力快速下滑,大家可以看看社会零售数据,难道真是被疫情给搞拉胯的吗?

原本储蓄的六个口袋都掏空了,还背负着30年的债,谁特么还敢大手大脚的花钱?

最近制造业PMI数据出来,连续两个月下滑,但财新服务业PMI却异常景气,好多人说数据不对,有问题,但这其实很容易理解,当老百姓不再勒紧裤腰带买房以后,普通的消费,吃吃喝喝玩玩逛逛,真都是小钱。

但过去几十年里,我们靠着所谓房地产产业链催生出来的需求自然也就大幅下滑,这就是数据背后的真相。

这世界上的真理都是朴素而简单的,偏偏很多人因为利益相关,因此不愿意相信,比如说,我的朋友圈里从上个月到现在,此起彼伏都是喊救地产的声音。

倘若只听这些哀嚎,还以为房价跌成啥了,但凡有眼睛看的,从2015年到现在,房价涨了多少?这点子所谓的下跌跟股市比起来,连个回撤都算不上。

当然了,2015年那波把敢做大杠杆的狠人给集体团灭了,现在我A里的杠杆率已经很低了,但楼市里的杠杆还很猛啊,高杠杆的产品对于价格当然会更敏感。

就像大盘从5000点跌到4000点,到处嗷嗷叫要救市,最后也救市了,救到现在,股市还是3000点徘徊,但这妨碍了大A圈钱了吗?

但凡脑子清楚的人都懂,地产债务危机出清并没有结束,利空并没有出尽,这个过程里,一切的利好都只能看成反弹,至于连利好都算不上的小作文吧,你说算啥呢?

我在本月的付费文里说过传媒板块大涨的逻辑,就是跌得太狠了,而且整个传媒行业也算是利空出尽,资本兴风作浪玩洗钱的,都被打得满地找牙,暂时也叫利空出尽,所以不管AI跟它有没有关系,资金总会找个借口炒一波,但另一方面,传媒被洗到热钱都不敢来碰,于是高度就很有限了,所以涨也涨不到哪里去。

出来混,总是要还的

好多人不懂什么叫月线底部,看看传媒板块的走势,你会明白月线底部碰到机会的凌厉走势。

出来混,总是要还的

咱再看看地产,这像是月线底部吗?现在它的位置跟行业的危机比起来,是高了还是低了?

假如这个时候靠地产拉起大盘指数,你觉得是机会还是风险?

说白了,现在这个位置,好多资金都想找个机会跑路呢,你敢拉起来,自然有大把聪明资金趁机出逃,因为人家不傻,知道政策底跟市场底是两回事,现在房子不好卖是政策不让你买,还是市场消费者不想买?

中国经济因为地产软着陆的缘故,需要有个出清周期,时间到底有多久,到现在还不好说,所以我们才会下大力气去发展新产业。

看到没,过去十几年,我国一直鼓励发展新能源汽车,到现在终于结出了硕果,今年欧美传统行业需求下滑但中国出口数据还能维持漂亮,靠的就是汽车行业异军突起,汽车单价高,出口一辆汽车顶多少服装玩具?但汽车、机电这些高集成度的产业,本身对工人的需求就少于同等规模的传统行业,于是这又让劳动力市场承压。

旧的经济模式已经无以为继,新的经济还处在探索期,所以大家才会觉得日子那么的难。

但越是困难就越要花大力气解决。

就像几年前,新能源汽车行业骗子满天飞,在各地闹出了不少笑话。

但到了现在,疯狂内卷之下,骗子散退,中国新能源车已经做到了世界第一,在新能源车的加持之下,我们也成了全球第一大汽车出口国。

至于光伏风电之类的新能源,更是卷的别人连水都没得喝。

所以把资源放在救地产上还是发展新产业上,还用说吗?

我之前就写过文章,让你们没事少骂大A,无论涨跌多想想原因,如果仅仅是因为自己运气好而碰到了大涨,那么你靠运气赚的钱,也会凭本事加倍还给市场。靠骂是骂不来钱的,得用脑子!

我在本月付费文《六月必看:暂时不要指望牛市了》里已经说得很清楚了,暂时别指望有什么牛市,不可能有牛市的,那么简单的道理,为什么总有人不愿意相信?

喊牛市一定能忽悠人多打赏,多买付费,但你一说暂时市场不能盲目看多,立刻就会引来无数嘲讽,我不是算命的,但总能懂得一点客观规律。

股票涨不是因为你企业好就涨了,不信你看看2002-2005年,2010-2013年熊市期间,多少企业盈利节节攀升,个股却跌成狗?

股票能涨是因为有资金推动,当资金涌入以后,盈利能力好的个股会被加倍追捧,涨的更好。所以关键不是企业有多好,而是资金能进来,资金能找个很美好的故事,忽悠更多的接盘侠涌入。

现在就是不说国际情势,就我A本身就有个资金方面的大问题,基金被基金经理们给玩坏了,以前抱团推动行情的主力资金们都被深套了。

去年基金亏了1.45万亿,到5月份,都已经彻底卖不动了。

所以这该怎么解决呢?很简单,基金们来一次出清的行情,偷偷的调仓换股,出清亏损和同行被深套的板块,买入未来有可能大涨的板块,再创造一波基金神话,吸引新基民进场接力。

多少年来,不都是这样玩的吗?这也有个出清过程,这个过程里往往跌的比涨的多,大盘很难看,但个股未必很差。

他们卖了砸盘,也要买入啊,最后还是会抱团搞业绩,换汤不换药罢了。

现在是整个金融行业的苦日子,据说某头部券商要全员降薪了,讲个下滑吧,副总一个月降薪1万元呢,好吓人啊,要是我不知道人家人均年薪还真被这个金额给吓坏了。

坏人太多了,但出来混的总是要还的,只不过时间早晚,看谁来还。

其实我很乐观,往往市场走到出清阶段,总有很多便宜货好捡,机会总是留给有准备的人。

连续三个月了,四五六三个月,月初被群嘲,人啊,总是好了伤疤忘了痛。


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