瑞士加速向中国运送黄金,中国重新抛美债,美联储不敢私呑,13国运回黄金

作者:BWC中文网

本文转载自:BWC中文网(ID:bwchinesewx)

就在西方将黄金排除出世界货币体系及西方各国央行倾销黄金之后的二十年,许多人认为黄金在全球货币体系中的作用已经结束,但新兴市场和欧洲国家却正以50多年来未曾见过速度在购买和囤积黄金的同时,也在大幅度抛售美债,并扩大国际储备资产的多样化。

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据世界黄金协会在6月20日最新发布的报告表示,今年截至5月,全球官方公布的黄金储备增加228吨,创下了季度历史新高,突显了黄金在国际储备投资组合中的作用,而从美债卖出的部分资金有相当的数量流入了黄金等战略资产中,2023年以来,中国和印度继续为全球央行黄金购买国。

这背后发生的事,事实上早在过去的10年中就开始进行,全球央行在交易黄金方面的行为发生了根本转变,2008年金融危机导致全球央行重新评估黄金白银在其资产负债表上的相关性和重要性,2009年情况突然发生了变化,使得央行20年来首次从黄金净卖家转为净买家,再到2022年,全球央行更是以55年以来的最快的速度在购金。

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据世界黄金协会提供的全球黄金ETF流量数据显示,今年第一季度的流入量是过去七年来的最高水平。

不仅于此,中国在增加黄金储备上再次打破沉默,可能正在释放将会持续增持黄金储备的信号,跟随全球央行加速清算美债置换黄金的趋势,以减少美债敞口,更是超出市场的预料之外。

最新数据显示,截至2023年5月底,中国的官方黄金储备也已经连续7个月增长了约128吨,而2022年11月之前中国央行三年多来没有报告黄金储备增加,目前,中国的黄金储备总额为2076吨,占中国官方储备总额的3.8%。

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分析人士预计,中国一直是全球央行中购买黄金的神秘大买家之一,考虑到,鉴于中国所持有的美国国债规模在过去的24个月内加速下降了约23%,所以,其实际购买黄金的量可能会更大。

目前事情的最新进展是,据美国财政部在6月16日最新公布的国际资本流动报告显示(数据会有两个月的延迟惯例),作为美国第二大债主国的中国继今年3月份增持美债后,在4月份,中国再次重新减持美债,延续此前连续七个月抛售美债的状态,数据显示,从去年4月起,中国所持有的美债仓位一直低于1万亿美元。

紧接着,我们查询世界黄金协会历次公布的中国月度进口黄金数据还统计发现,自从2019年中国没有披露官方黄金储备增加数据以来,截至5月的48个月内,中国已经从欧美等主要国际黄金市场中进口了4016吨黄金,创下2015年以来最强劲的季度表现,其中,今年4月,中国黄金进口量环比增至124吨。

其中,去年的黄金进口量更是创下2018年以来的最高水平,达到1343吨,而2019年至2021年分别为821吨,217吨和986吨,具体数据细节请参考下图,正在这个关键时刻,瑞士开始加速向中国运送黄金。

据瑞士海关在6月20日最新公布的数据显示,自今年以来,中国从瑞士进口黄金的数量较去年同期增长了71%,5月,瑞士向中国出口了96吨黄金,而就在今年1月和2月,瑞士就已经向中国运送了高达146吨的黄金,较去年12月增长了72%,且是自2018年以来最多的一次。

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这表明,今年仅用了五个月,瑞士就至少向中国运送了去年524吨黄金出口量的三分之一和2021年的354吨的65%,且目前这个趋势还在继续,超出市场的预料之外。

这样的结果就是,中国和欧洲国家所持有的货币黄金与GDP的比率相当,以便为全球金本位做好准备。

紧接着,据美国金融网站Zerohedge在6月20日发表的报告中分析称,中国打破沉默发出的信号或是对上世纪70年代以来美元时代提前结束的明确信号,作为黄金最大对手盘的美元则将进入更大的风险期,而美国正是通过不断将黄金驱逐出世界货币体系,重新借助其经济实力和石油美元这个新载体才最终确定了现在的货币地位。

不仅于此,包括德国、波兰、罗马尼亚、斯洛伐克、意大利、土耳其、荷兰、比利时、瑞士、委内瑞拉、匈牙利、奥地利、法国等13国正在掀起运回存在美联储或英格兰银行黄金的潮流。

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这表明,目前正陷入通胀数据高企和美国银行业危机之中的美联储已经无能为力或不敢阻止各国运回属于自己国家的黄金了。

就算之前美联储数次拒绝了包括德国,中国,委内瑞拉,土耳其等多国运回黄金的要求,甚至外界一直怀疑有些国家的黄金储备料将被美联储挪用,出借和融化,或做以它用,但美联储为保护美元和美债的信誉,最终也将不得不需要如数奉还这些黄金,因为,我们多次强调过,这些黄金储备的产权是非常清晰的。

这表明,如果美联储和英格兰银行长期阻止其他央行的黄金回国,其可能面临严重的后果,基于种种理由,美联储和英格兰银行并不敢私吞这些黄金。

当时因种种历史原因,在纽约地下金库里,当时共储存了60多国近7000吨黄金,而触发央行加速运回黄金的原因正是10年前的次贷危机。

但现在,一个有趣的现象是,美国一直在低估黄金作为最原始货币价值的战略地位,而这背后体现的正是黄金自古以来一直是世界金融舞台上的经济权力筹码,这也是为何40多年前美元需要和黄金挂靠的根本原因,而从多国近年来加速购买黄金,持续净抛售美国国债和提前将存在海外的黄金运回国的浪潮中就能观察到。

所以,仅从上面的分析来看,虽然,美国国债一直被当作是全球资产价格市场教科书般的无风险投资的核心标杆,但目前全球央行加速抛售美债置换黄金的事实表明,被称为全球资产价格之锚的美国国债相对黄金来说失去避险资产的功能可能只是时间问题,而与此同时进行的是,大量敏捷的国际投资者也正在将目光东移,转向收益更稳定的中国市场。(完)

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