昨天晚上我正在吃外卖，手机突然震个不停。打开一看，所有弹窗都在刷同一条消息：阿联酋宣布退出欧佩克及“欧佩克+”，5月1日正式生效。这件事传闻已久，自卡塔尔2019年退出欧佩克后，市场就多次猜测阿联酋可能是下一个，结果拖到2026年，在霍尔木兹海峡炮声隆隆的时候，它终于还是掀了桌子。
阿联酋当前可持续日产能最高达到430万桶，并计划到2027年将产能提升至500万桶/日，但长期受欧佩克+配额限制，产量通常维持在300-350万桶/日，相当于有近150万桶的油憋在地下没挖出来。
一旦放开手脚，理论上全球石油供应会突然增加5%左右，这可不是个小数目，但后劲可不止于此。阿联酋退群根本不是什么经济问题，而是一场蓄谋已久的战略转向，是中东旧秩序崩塌的第一声巨响。
一、
先说说欧佩克到底是个什么东西。它本质上是一个“地主联盟”，一群家里有矿的国家凑在一起，商量好每家挖多少矿，卖多少钱，避免互相杀价把市场搞崩。这个联盟从1960年成立到现在，已经66年了，中间经历过无数次风雨，甚至爆发过两次石油危机，把整个西方世界搞得鸡飞狗跳。
但欧佩克有个致命的问题：它从来就不是一个平等的联盟。
沙特凭借着最大的石油储量和产量，一直是这个联盟里说一不二的老大。其他国家要么跟着沙特走，要么就被边缘化。以前大家还能忍，毕竟跟着老大有肉吃，一起减产保价，大家都能赚得盆满钵满。但最近几年，情况变了。
变化是从2020年疫情开始的，当时油价暴跌到负数，沙特拉着俄罗斯搞了个“欧佩克+”，强行减产把油价拉了回来。也就是从那个时候起，沙特的话语权达到了顶峰，几乎是说一不二。
但问题在于，沙特的利益和其他成员国的利益并不总是一致的。
沙特人口多，福利负担重，需要高油价来维持财政平衡，所以它总是倾向于减产保价。但像阿联酋这样的国家，人口少，福利压力小，更倾向于增产抢占市场份额，趁着油价还高的时候多卖点油，攒钱搞经济转型。
矛盾就这样越积越深。
阿联酋花了几百亿美元扩建油田，把产能从300万桶/日一路提升到现在的430万桶/日，结果欧佩克给它的配额只涨到了340万桶/日。这就好比你花了几百万买了个大工厂，结果有人告诉你只能开一半的生产线，换谁谁都得急。更可气的是，沙特自己的配额却一涨再涨，还经常偷偷超产。阿联酋忍了一次又一次，终于在今年忍无可忍了。
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