中国减494亿美债,美媒:有清零可能,2300吨黄金陆续运抵中国

本文转载自:矿业汇(ID:MiningSink)

本文来源于税醒了

2022年2月1日,美国财政部正式宣布:美国国债总额首次突破30万亿美元,创下历史新高。中国当前持有上万亿的美国国债,是世界第二大美债持有国。

虽然中国持有的美债很多,但其实早从去年开始,我国便已经陆续对外抛售美债,12个月累计已经减持494亿美债。对此,美国媒体曾分析称:如果风险因素加大,美债持有国甚至有清零美债的可能。

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国债的利率是既定的,收益率会伴随着国债价格的波动而变化。今年,5年/10年期美债收益率上行,美国通过加息缩表的方式应对国内的高通胀。这导致多国政府纷纷选择减持美债,转而购入持有价值更为稳固的黄金。

根据世界黄金协会公布的海关数据显示:在过去的3年时间里,累计约为2300吨的黄金被运往中国。

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一、 美国通胀

自从进入疫情时代,美国的通胀率便始终居高不下。以往美国还可以通过国际贸易的形式,将本国通胀输送他国。然而在当前的局势下,这种做法显然已经行不通。

这是因为由于疫情的原因,世界各国海关都在执行严格的检疫制度,大宗商品流通速度相较于以往变得非常缓慢。大量商品囤积在国内,没办法第一时间销售出去,这就会导致多出来的美元花不出去。

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除此之外,由于疫情的影响,美国多个城市停工停产,市场上流通商品数量有限,这同样导致通胀的出现。根据美国劳工统计局公布的数据显示,当前美国的CPI指数已经同比上涨8.5%,已经临近危险值。

二、 美国加息

2022年3月,美国正式宣布将把政策利率上调0.25个基点。这是美国近4年来首次加息,这足以体现出当前美国市场流动资金较多,美国不得不利用加息的方式来对抗通胀。

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可是,加息缩表的方式固然会在一定程度上遏制通胀率的走高,但同时也将会推高美债的收益率,导致世界各国进一步减持本国持有美债,这对于保持美国债务经济的持续性是不利的。

三、 美债收益率

国债是依托于国家信用发行的,当一个国家的经济形势乐观,主权信用较高时,他国自然会愿意购买其发行的国债。美国作为世界第一经济强国,美元同时还是世界上的主要流通货币,因此绝大多数国家都愿意购入并持有美债。

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可是,由于美国本土通胀率不断上升,导致美国政府采取加息政策来应对通胀,这在一定程度上导致美国国债收益率的上涨。有些人或许会问,收益上涨能够拿到的钱也就会变多,这不是好事吗?其实,国债收益率的上涨,体现出一个国家主权信用的下降,该国的债务风险增加,不得不提高利率来吸引他人购买国债。

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可是,投资者面对这种情况时,往往会选择抛售该国债券,被卖出的国债越多,它的价格越低,收益率也会变得越高。当一个国家的国债收益率提高时,往往是该国经济形势不好的一个表现。

四、 中国、沙特减持美债

今年4月份,根据美国财政部公布的最新一期国际资本流通报告,我们发现美债价格自2月份开始便不断走低,无论是主要石油国还是沙特,还是主要美债持有国中国,均选择减持美债的策略。

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据数据显示,自去年2月以来,沙特累计减持美债约为162亿美元,减持比率高达12%。同时中国每个月也在大幅减持美债,1年内已累计减持494亿美元。

沙特是当今世界最大的石油产出国,因此当沙特选择减持美债时,自然会对当今世界的美元——石油体系产生一定的冲击。在上个世纪,自从布雷顿森林体系解体后,美国便与沙特达成了使用美元结算石油的协议。正因如此,美元才得以成为当今世界上的主要流通货币。

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然而随着各国经济的不断发展,美元的国际优势地位正逐渐衰弱,此次沙特持续减持美债,足以表明他们当前对待美元的态度。

近年来,美国与欧佩克的矛盾愈发尖锐,即便当前国际油价暴涨,但欧佩克仍然没有听从欧美国家的增产要求。这意味着,以美元结算石油的方式已经引起中东产油国的不满。

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在这个时间点上,我国与沙特同样采取减持美债的策略,对于美国的未来经济发展是有很大影响的。美国前财政部长就曾多次公开呼吁称:作为全球最大的债务国,面对如此庞大的债务,美国终有一天会自食恶果。

其实,不光是世界各国对美元的未来前景不看好,甚至连美国自己都已经做好了两手准备。根据世界黄金协会公布的数据显示,自2021年开始,美国境内对黄金的需求量便有了大幅增长,囤积黄金成为许多美国富人的投资手段。

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五、 黄金备受重视

相较于世界各国发行的法定货币,黄金是一种价值稳固,可以长期用于投资理财的工具。自从美债被世界多国不断减持以后,国际市场上便掀起了一股购入黄金的潮流。

瑞士是当今世界最大的黄金提炼与转运中心,根据瑞士海关数据报告,在2022年3月,瑞士对美国的黄金出货量有了大幅增长,甚至达到了近5年来的最高水平。

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这足以体现出,美国境内投资者对美元的不看好。在当前错综复杂的国际形势下,囤积大量黄金有助于资产保值,除了美国自身以外,中国也在逐渐加大对黄金的持有量。

在2022年的前两个月,中国进口了大约180吨黄金,相较于同期有了明显涨幅。在2021年,中国总共进口了818吨黄金,同比增长35%左右。在过去3年的时间里,全世界累计2300吨黄金被运至中国。

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结语

当前,美元信用体系受到不少国家的质疑,相较于持有美国国债,黄金成了更稳固的投资工具。这究竟是暂时的现象,还是将会对未来的国际金融形势产生不可逆的影响,现在看来仍然是未知的。

但是,我国如果能够抓住这一有利时机,进一步推动人民币信用的上涨,或许在未来使用我国货币结算石油等自然资源也会化为现实。届时,对于国家的发展而言是非常有利的。

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