来 源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21；作者：舒晓婷；吴斌）、券商中国（巫乐定）、每日经济新闻、央视新闻、中新网、新华社
导读：全球多地接连遭遇大旱，巴西成为焦点。在干旱持续、通胀高企、疫情高位运行等多方因素影响下，巴西虽然第一季度GDP数据表现较好，但未来经济复苏是否可持续仍存在很大脆弱性。
联合国官员警告称：“干旱将成为下一个大流行，而且没有疫苗可以治愈。”
根据巴西卫生部公布数据，自新冠疫情暴发至今，巴西累计新冠肺炎确诊病例超1796万例，累计死亡病例超50万例。
疫情未迎来拐点的同时，“世界粮仓”巴西正在经历91年来最严重的干旱。
这场干旱严重影响了咖啡、玉米、大豆、甘蔗等作物的产量，或将威胁巴西国民的粮食安全。据巴西研究机构的数据显示，只有不到一半的国民能持续获得充足的食物，约有1900万人将面临饥饿。
电价和粮价上涨使得该国还因此面临严重的通胀压力。2021年5月巴西的CPI年率激增8.06%，是巴西央行通胀目标3.75%的两倍多，为了抑制通胀，巴西央行上调基准贷款利率75个基点至4.25%，这是年内的第三次加息。
专家指出，此次大旱或与日益严重的亚马逊森林砍伐有关。市场担忧的是，作为“世界粮仓”，巴西的这场干旱一旦持续，或将引发全球农产品价格剧烈波动，进而对全球经济造成影响。
百年一遇大旱袭击，巴西面临缺水缺电
屋漏偏逢连夜雨，在遭遇疫情冲击之后，巴西又遇上了百年一遇的干旱。
此前，巴西政府拉响水资源紧缺警报，将其归类为“严重”类别，这是巴西自1910年以来首次触发此类警报，巴西正在面临91年来最严重的干旱。
巴西矿业和能源部在一份声明中说，“目前的形势很严峻”，干旱状况将在未来几个月持续，尤其是在东南部和中西部地区。
目前巴西仍属雨季，但巴拉那河流域的蓄水量已经捉襟见肘。该流域很多水库蓄水量不足正常水量的50%，上游部分水库甚至仅有10%的蓄水量，几近干涸。7月过后，巴西各地将进入旱季，届时该国的缺水压力将更大。
巴西农业部气象监测局发布的最新紧急干旱警报，预计2021年6月至9月巴西五个州的降雨可能仍然稀少。
由于水力发电占巴西总发电量的65%左右，大旱导致巴西的水力发电量急剧下降，迫使人们转向更昂贵的火电，统计显示，今年巴西企业和消费者的电价最高上涨了40%。
面对电力短缺，巴西政府试图通过定量配给满足基本生活需求。巴西矿业和能源部表示，其正在与“大型消费者和工业企业讨论能源配给，以应对更大的能源需求。”
6月19日，英国金融时报援引当地农民表示，由于土壤缺水，今年土地里的甘蔗、大豆等农作物收成都将受到严重影响。
近年来，巴西的农业飞速发展，已经成为了该国的经济支柱，农业约占巴西GDP的30%，目前巴西是世界上糖、咖啡、大豆、橙子的最大供应国，玉米、烟草、多种豆类和热带水果产量均占世界前3。
一旦干旱持续下去，将使得当地的农作物大幅减产，甚至将威胁巴西国民的粮食安全。据巴西研究机构数据显示，只有不到一半的国民能持续获得充足的食物，有1900万人(占巴西总人口的9%)将面临饥饿。
专家：亚马逊雨林砍伐是旱灾主因
据央视新闻报道，这次出现旱情的5个州，集中在巴西东南部和中西部，属于巴拉那河流域。这里是巴西农业和水电生产的核心区域，也是该国人口最集中的地带。巴西国家气象机构认为，拉尼娜现象导致巴西东部海面温度持续异常偏冷，影响正常降雨，是本次旱灾的最直接原因。
亚马逊雨林 图片来源：新华社
不过，很多研究人员也将问题指向日益严重的亚马孙雨林砍伐。素有“地球之肺”美誉的亚马孙雨林对整个南美洲大陆的气候、水文调节都发挥着非常重要的作用。葡语里的Rios Voadores（飞翔的河流），专指亚马孙雨林通过蒸腾作用形成大量的水汽，再通过大气流动在南美洲其他地区形成降雨。
过去十多年的气象数据显示，森林覆盖减少导致整个亚马孙雨林地区呈现出更加干燥、少雨的趋势，森林火灾更加频繁，这也削弱了雨林对周围地区的气候调节功能。
环保组织“绿色和平”巴西分部的气候活动家Marcelo Laterman表示，2020年，亚马逊森林砍伐面积飙升至十多年来的最高水平，这与干旱直接相关，因为森林的水循环系统在南美洲的降雨分配中起着至关重要的作用。
近20年以来，巴西一直在大面积砍伐森林，拓宽耕地面积，当地的耕地面积以每年1.84%的速度递增，从3440万公顷扩大到现在的4950万公顷，在短短几十年的时间内，巴西从一个粮食进口国转变为世界粮仓。
据中新网报道，据一项名为“安第斯亚马孙”的监测项目估计，2020年亚马孙雨林损失的原始森林超过200万公顷，砍伐的主要目的在于开辟牧场。世界自然基金会警告说，亚马孙地区森林覆盖率已从原来的80%减少到58%，导致动植物资源遭到破坏，带来水土流失、暴雨、旱灾、土地荒漠化等一系列环境问题。
研究人员指出，当降雨量低于某个临界值，雨林就会失去从火灾等破坏中复原的能力，成为更干燥的生态系统。森林萎缩又会进一步减少降雨，导致干旱和更多的火灾，从而进入恶性循环。
通胀率狂飙，巴西央行紧急加息
百年一遇的干旱，导致巴西农产品价格、食品价格、电力价格全部飙升，直接导致当地通货膨胀率“爆表”。
2021年5月，巴西的CPI年率激增8.06%，是该国央行通胀目标3.75%的两倍多，创近五年来最大涨幅，远超市场预测。
为了抑制通胀，6月16日，巴西央行上调基准贷款利率75个基点，至4.25%，并认为下次会议还将加息75个基点，这是巴西央行年内的第三次加息。
巴西金融市场认为，在今年8月3日至4日举行的下一次议息会议上，巴西央行可能会再次加息75个基点，将基准利率上调至5%。预计到今年底，巴西基准利率将升至6.25%。
巴西央行指出，当前，巴西通胀压力大于预期，特别是工业品和能源价格出现大幅涨价趋势，加大了全年通胀风险。此次加息旨在遏制今年和明年进一步超过政府控制目标的通胀预期。
目前，巴西正在面临大宗商品成本飙涨、干旱促使电费涨价所引发的通胀压力。
面对高通胀的局面，巴西政府开始收紧刺激政策，减少了社会福利的发放，叠加疫情导致的高失业率、大旱导致的基本粮食价格的激涨，更是加剧了巴西饥饿问题，该国有可能重返联合国的“饥饿地图”。
全球农产品价格又要飙？
据央视新闻报道，巴西是世界上糖、咖啡、大豆、橙子的最大供应国，玉米、烟草、多种豆类和热带水果产量均占世界前三。
有分析人士指出，近些年巴西咖啡产量持续下滑，星巴克咖啡在美国的平均价格已经比4年前上涨了17%。看今年的情况，可能星巴克又要涨价了。
作为“世界粮仓”，巴西的干旱显然不是一国的不幸，引发的粮食价格上涨，已经在全球产生了波澜。
据联合国粮农组织近日公布的数据显示，今年5月份以来，“食品价格指数”平均为127.1，环比上升了4.8%，同比增长率高达40%，这就意味着食品价格指数已经连续上行了12个月，攀升至近10年来的最高水平。
其实从4月开始，巴西长期干旱就已经加剧引发市场对甘蔗、大豆、玉米、咖啡减产的担忧，已经对全球产业链造成了价格冲击。
图片来源 / 每日经济新闻
目前，中国玉米价格大幅上涨，甚至超过了历史最高位1.5元/斤。自4月以来，国际ICE原糖主力合约价格从14.67美分/磅上涨至18.25美分/磅，最大涨幅24%。
新湖期货研究所所长李强告诉21世纪经济报道记者，巴西干旱主要对第二季玉米产量影响较大。目前，关于巴西玉米产量的预期持续下调；同时，由于干旱导致玉米出口需求转向美国，芝加哥期货交易所玉米期货价格上涨。
巴西权威机构国家商品供应公司的预测显示，受干旱影响，巴西2020/2021年度玉米产量预计由1.064亿吨大幅萎缩9.4%至9639万吨。
受咖啡产地之一巴西干旱的影响，2021年开年以来，美国洲际交易所统计的主力合约咖啡价格已经上涨了逾20%，尤其近期的涨势格外明显，今年5月平均价格更是上涨10.4%至134.78美分/磅。
国际咖啡组织（ICO）表示，价格上涨的主要推动因素是作为全球最大咖啡生产国的巴西预计在2021/22年度咖啡产量大幅减产导致。
中国社科院拉美研究所巴西研究中心执行主任周志伟接受21世纪经济报道记者采访时表示，巴西是大豆、糖、咖啡等大宗商品的全球主要出口国，如果干旱一直持续，会对巴西农业产量形成一定抑制，从中短期尤其是下半年来说，可能推高全球相关大宗商品的价格。
周志伟表示，巴西干旱主要会形成以下抑制：首先，影响农作物生产和出口。虽然不同农作物存在种植周期差异，但如果干旱持续时间较长，对玉米、棉花等农作物的产量和出口将形成抑制；其次，影响对外贸易。由于农产品是巴西贸易顺差的主要来源，干旱可能对其国际收支造成一定冲击。
中国较为依赖大豆进口，或受到输入性通胀影响
近13年来，中国一直是巴西农产品的最大购买国。在2020年疫情和全球贸易低迷的形势下，中国与巴西的农产品贸易仍逆势增长。巴西对中国农产品出口额同比增长近10%，达到340亿美元，相当于巴西对欧盟、美国、阿根廷、日本、韩国这五大市场农产品出口的总和，更是占巴西农产品出口总额的三分之一，占对中国出口总额的50%。
其中，中国大豆对进口依赖程度较大，超过80%的大豆都依赖进口。据国家农业农村部披露的数据显示，2020年累计进口大豆数量达到10033万吨，首次超过1亿吨，占全球大豆贸易量的60%。
2019年中国进口农产品总额1700多亿美元，其中，单项占比最高的是大豆，花了395.3亿美元，占比达到23%。
而中国大豆主要从巴西、美国、阿根廷进口，占总进口量的95%左右。据中国海关公布的最新数据显示，今年5月，中国从巴西进口的大豆数量达到923万吨，相比4月激增82%。
美国农业部近日预计，中国对大豆和豆制品的强劲需求将促使美国2021财年的大豆出口量同比增长5%，达到创纪录的289亿美元。
“中国目前采购的远期巴西大豆进度比往年低，主要是因为远期榨利较差。”新湖期货研究所所长李强李强对21世纪经济报道记者表示，当前美国天气比巴西天气对大豆价格的影响更大，因美国大豆播种完毕，逐渐进入最需水时期。此外，由于前期巴西大豆的大量外运，目前其库存大量减少，出口升贴水出现季节性反弹，但CBOT大豆盘面是大跌的，大豆作价是CBOT盘面价格+升贴水，巴西大豆的价格其实比之前便宜。
中诚信国际主权分析师王家璐则表示，如果干旱持续下去，巴西大豆可能出现供应短缺，导致国际市场供需失衡。而中国较为依赖大豆进口，或受到输入性通胀影响。且大豆作为大宗商品也有一定的金融属性，期货等金融市场或放大价格波动，短期内造成通胀水平上涨。
“不过，大豆在中国CPI、PPI中的比重相对不高，随着中国对大宗商品的预期管理加强，目前中国通胀压力相对可控，巴西干旱导致的大宗商品价格波动对中国物价水平影响或偏向短期。”
与此同时，一些利好因素一定程度上能够对冲中国对巴西大豆的进口高度依赖。
周志伟告诉记者，首先，如若中美贸易谈判进展顺利，美国对华大豆出口有可能进一步回升；其次，中国大豆进口来源逐渐多元化，从阿根廷、乌拉圭、俄罗斯、乌克兰、莫桑比克等其他国家进口大豆。
通胀高企下，巴西经济走势面临不确定性
巴西利亚大学生态学教授贡萨尔弗斯（José Francisco Goncalves）表示：“干旱将对全球商品价格产生影响，加剧通胀的同时降低巴西的GDP增速。”
巴西近期干旱导致电价上涨，进一步推高通胀。与此同时，由于干旱影响河流航运，商品运输的成本上升。圣保罗大学农业学院 ESALQ物流研究协调员佩拉(Thiago Pera)指出，如果因水位下降阻碍了水运，企业将依托卡车运输货物；随着柴油价格不断上涨，货运成本将有所增加。
目前，巴西年化通胀率超8%，远高于巴西央行货币政策委员会（Copom）设定的管理目标中值3.75%。为抑制通胀，近期巴西央行2021年以来第三次加息，将基准利率调高至4.25%。
加息有何利弊？
中诚信国际主权分析师王家璐指出，加息对于稳定通胀及汇率起到一定作用。自2021年3月加息以来，巴西雷亚尔兑美元汇率逐步回升，且由于美元走弱，巴西货币贬值压力减小；但与此同时，加息将加剧巴西经济的脆弱性。虽然美联储已经释放“鹰派”信号，但短期内仍将维持超宽松政策，在此背景下巴西加息空间有限，过早进入加息周期或导致增长停滞、债务攀升等问题进一步显现。
中国社科院拉美研究所巴西研究中心执行主任周志伟则表示，加息有利于稳定国内金融市场，抑制外资出逃；同时，对于巴西等主要依靠国内消费市场拉动经济增长的拉美国家而言，在疫情期间失业率上升的背景下，加息将导致其国内消费动力更加不足。
根据巴西地理统计局发布的最新数据，巴西2021年第一季度失业率升至14.7%，创历史新高。巴西央行行长内托(Roberto Campos Neto)预计巴西失业率将升至15%以上，花旗的经济学家预计失业率将接近18%。
“整体而言，在干旱持续、通胀高企、疫情高位运行等多方因素影响下，巴西虽然第一季度GDP数据表现较好，但未来经济复苏是否可持续仍存在很大脆弱性。”周志伟说道，经济走势短期取决于干旱何时结束，长期则取决于以下因素：
-
首先，疫情何时迎来拐点。在全球疫情相对趋缓的背景下，巴西疫情改善的迹象并不明显；疫情控制对经济至关重要，不仅会影响到本国生产和消费，也会影响外国投资者对巴西经济的预期。
-
其次，美国财政和货币政策走向。如若美联储采取加息，对巴西等投资水平不足、投资动力较弱的新兴经济体而言，将面临更大压力。
值得注意的是，中国和巴西两国贸易互补或者说供需关系吻合程度较高，在疫情冲击下双边贸易逆势增长。“未来，巴西如若能保障出口供应量，巴西和中国的贸易具备逐步增长的趋势，这将有助于巴西实现经济恢复。”周志伟表示。
王家璐则告诉21世纪经济报道记者，中国和巴西在经济方面存在一些相似问题，两国在转型过程中可互相借鉴经验，在经贸及其他领域的广泛合作将有利于双方经济的可持续增长。特别是在疫情冲击及中美摩擦持续加剧的背景下，巴西将在经济利益和地缘政治之间做出平衡。
“中国不仅是巴西的重要经济伙伴，也为其外交政策提供了更加丰富的选项，并在客观上带动了美国对于巴西的重视，从而使得巴西在与美国和其他大国在外交中处于更为有利的地位。”
新型“大流行”对世界影响几何？
图片来源 / 图虫
除了巴西，美国、中国台湾地区也已经纷纷中招，近期美国大旱更是屡次登上新闻头条。
美国干旱监测中心的数据显示，全美目前约有40%的地区正在经历干旱。而在美国西部，约有88%的地区处于干旱之中，加利福尼亚州、亚利桑那州、犹他州和内华达州的旱情比其他西部州更为严重，部分地区甚至达到了“异常干旱”的程度。
愈演愈烈的干旱问题已经成为不可忽视的风险。联合国已经警告称，干旱和水资源短缺的影响力与新冠肺炎大流行相当，随着全球气温升高，风险正迅速增加。联合国负责减少灾害风险的特别代表水鸟真美6月17日在发布干旱报告的一场新闻发布会上称：“干旱将成为下一个大流行，而且没有疫苗可以治愈。”
根据联合国本月最新发布的报告，1998年至2017年间，干旱已经造成至少1240亿美元的经济损失，并影响了超过15亿人，而且即使是这些数字也“很可能被严重低估”。水鸟真美对此警告称，除非世界采取行动，否则受影响者人数将“急剧增长”。在高排放情景下，联合国预计本世纪约有130个国家可能会面临更大干旱风险。
几乎没有国家可以免受干旱影响，水鸟真美表示，干旱就像新冠病毒一样，往往会持续很长时间，具有广泛的地理影响并造成连锁破坏，即使是未遭遇干旱的国家也无法幸免于难，可以通过粮食安全风险和价格上涨间接影响实际上没有经历干旱的国家。
农业生产无疑是旱灾的最大受害者。截至今年5月，全球粮价已经同比上涨超40%，美国、巴西等重要粮食生产国面临百年甚至千年难遇的干旱天气，让全球粮价雪上加霜，可能进一步推升CPI。干旱持续也让畜牧业变得无利可图，以美国西部为例，当地农业和畜牧业约90%依赖地下水和地表水。
欧盟未来近半数农产品进口也将受到气候变化影响。英国《自然·通讯》杂志近日发表的一项环境学研究指出，欧盟未来超过44%的农产品进口，包括咖啡、可可和大豆，到2050年将严重受到气候变化导致的干旱侵害。
鲸平台智库专家、新方德科技投资总监张竹然对21世纪经济报道记者表示，“今年以来，旱灾其实早就在各国出现，尤其是西半球，美国、巴西等国均深受其害。从去年5月开始，‘聪明的资金’早已开始布局粮食，包括大豆、玉米等农作物在内的粮食飞涨，中国、美国都出现了粮价大规模飙升。作为动物蛋白，猪肉的价格也曾出现一轮飞涨。”
张竹然同时还提醒，“从目前来看，旱灾的对粮食价格的影响不宜过分夸大，近期猪肉价格开始暴跌，预计大豆、玉米的高价中长期看难以维持。旱灾的影响已经提前显现在价格里，短期粮价的高企并不代表中长期仍然会继续维持高位。”
值得注意的，干旱甚至让一些意想不到的行业也遭受打击，加剧了芯片荒问题。中国台湾地区正面临前所未有的干旱之年，但半导体工厂却需要大量的水来保证芯片生产过程，这让全球工业，特别是汽车业绷紧神经。
作为世界最大芯片代工厂，台积电每天需要用掉156000吨水。面对目前的干旱缺水问题，台积电启动了废水处理厂建设计划，在等候工厂完工的同时则在使用水车来暂时补给。
展望未来，全球仍将面临巨大挑战。联合国预计非洲大部分地区、中美洲和南美洲、中亚、澳大利亚南部、欧洲南部、墨西哥和美国的干旱将更加频繁和严重。
今年的酷暑尚未结束，随着温度计上的数字不断升高，全球各地还将迎来更大的挑战。
来 源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21；作者：舒晓婷；吴斌）、券商中国（巫乐定）、每日经济新闻、央视新闻、中新网、新华社
1、本文只代表作者个人观点，不代表星火智库立场，仅供大家学习参考； 2、如若转载，请注明出处：https://www.xinghuozhiku.com/34712.html