被迫反击还是早有预谋?卢布与天然气挂钩,或将颠覆全球金融体系

作者:我是阿旦

本文转载自:我是阿旦(ID:woshiadan888)

上周俄罗斯宣布,要在一周之内对出口欧洲的天然气,采用本国货币卢布进行贸易结算。这个消息一出立马引起了全世界的关注,这个事情到这里就开始感觉味道有些变了,俄罗斯的真实意图,有点图穷匕见的意思。

啥概念呢?就是大家即便是凭直觉,也会感觉到这个事情不简单,有深远的影响,但是还不太确定,这到底是俄罗斯被逼无奈的一种反击,还是深谋远虑的一个计划。如果只是被迫反击,那么这个事可能缓缓也就过去了。

但是如果这是俄罗斯一开始就计划好的,那么事情就变得大条了,因为这个事的意义,并不是在于俄罗斯和欧洲之间未来怎么协调的问题,实际上俄罗斯这是开了一个先例,在发达国家的信用货币,都没有信用支撑的情况下,俄罗斯率先把货币跟实物资源挂钩了。

这个事情严重吗?说严重吧也就卢布这点事,说不严重呢,这其实已经威胁到美元的核心问题了,所以实际上这个事,可能比现在大家看到的都要更严重。

战争可能随机,卢布不会

首先我们要先回答一个问题,俄罗斯把卢布与天然气挂钩,这到底是被迫的反击,还是早有预谋?这个问题之所以重要,是因为它很可能关系着俄罗斯这次战争的最终战略意图,显然俄罗斯不会有任何关于这方面的解释。

但是我们可以从俄罗斯面临的主观和客观两个方面,来追根溯源了解一下,这个事到底是不是有计划的?

在这次战争之前,甚至可以追溯到2014年的克里米亚事件之后,俄罗斯有个明确的动作,这是全世界都知道的,就是去美元化。俄罗斯搞去美元化,主要是在三个方面搞了一些动作。

第一个是把外汇储备多元化,尽可能的把美元从储备中去除。很多人应该还有印象,在去年6月份的时候,俄罗斯政府曾经公开宣布,将把其主权财富基金中的美元资产降至零,并表示有可能很快放弃以美元计价的原油合约。

第二个是在贸易结算中去美元化。在克里米亚事件之后,美国对俄罗斯搞了一轮新的制裁,之后俄罗斯也把能源出口中,美元结算的比例逐步降低了。主要是增加了欧元的份额,同时人民币和卢布的比例也增加了一些。

第三个是自己搞了一套类似于SWIFT的卢布结算系统,前期主要是在独联体国家间上线用了下,影响力不大,但是也是给自己做了个备份。

这几个事情基本上都是筹划实施搞了好几年,你要说俄罗斯不是有所准备的话,看起来确实不像,这几件事还真是给俄罗斯帮了大忙,不然的话,现在可能会非常被动。

但是这个准备似乎又不是太充分,主要的原因就在于俄罗斯那6000多亿的外汇储备,还是有一半,也就是3000多亿被冻结了。因为俄罗斯一直在去美元化,这些储备实际上大部分都是被欧洲国家给冻结的。侧面反应了一个事,就是俄罗斯对美国日防夜防,可能对欧洲还是放松警惕了。

上面这些是俄罗斯在主观方面,尤其是在中长期的时间里,所做的一些准备,可以看得出来,确实是有计划有步骤的。除了这些之外,还有一个短期的线索,比起这些,更有参考性。

在3月18日,俄罗斯总统普京在莫斯科卢日尼基体育场出席活动时,并发表了一个长篇讲话,里面有一段内容,被很多人忽略了,但是回过头来看,里面透露的信息其实特别重要,有很大的宣言性质。原文如下:

俄罗斯央行部分外汇储备被非法冻结,这标志着所谓的一流资产已变得不再可靠。事实上,美国和欧盟已经对俄违约。现在所有人都知道了,金融储备很容易被窃取。许多国家可能马上就会开始——我相信这是会发生的——将其纸质和数字资产转化为原材料、土地、食品、黄金和其他实物资产,这只会导致这些资源出现更多短缺。

被迫反击还是早有预谋?卢布与天然气挂钩,或将颠覆全球金融体系

果把这段话的内容,理解为某种战略意图的指导,那么对于随后普京所下的另一个命令就很好理解了,这几乎就是顺理成章的事。

据俄新社3月23日报道,俄罗斯总统普京要求,对于俄罗斯向“不友好国家”供应的天然气,俄方将只接受以卢布付款。普京命令俄罗斯央行开发一种机制,在一周内将支付方式改成卢布。

普京的讲话和要求把卢布和天然气挂钩,这两件事中间只隔了5天,用卢布作为天然气的结算货币,看起来是因为制裁,即便收了美元欧元也没法使用,但是如果看了之前普京的讲话,他对于信用货币体系的变化和资源的挂钩方面,很显然有更深刻的理解和用意

你可以说这是俄罗斯被逼无奈的反击,但这个反击的动作,站在金融的角度,只能说背后绝对有高人指点。

国际货币金融体系的困局

我之前认为,俄罗斯要对国际秩序进行破局,关键就在于必须把置身事外的美国拖下水,但是现在看来情况可能有了新的变化,如果俄罗斯直接从美元这里作为突破口,那现实意义可能会更大,原因还是之前说到的,当下这个时间窗口,不仅仅是乌克兰在发生一场战争,毕竟那影响的只是欧洲的安全局势,而是同时还在进行另一场金融战,也就是美元紧缩,这影响的可是全世界。

美元的紧缩,其实说白了就是在全世界比烂,要从所有的信用货币里,营造出美元是最不烂的形象。只有这个成功了,资本往美国回流避险,才能成功。俄罗斯发动战争的时候,正好利用了美国要收割欧洲的需求,但是再往后,形势可能就开始变化了。

正如俄罗斯可能没预料到欧洲会大规模冻结自己的外汇储备一样,美国可能也没想到,俄罗斯会在这个层面动手。为什么这时候卢布与天然气挂钩,会有这么大的影响呢?这主要是因为美国自己在两个层面上,出了无法掩盖的大问题。

第一个是疫情以后的无限大放水,这不但推高了美国的通胀,也推高了全世界的通胀,而且这破坏了美元的信用。美元以前也放水,但是细水长流,是偷偷摸摸的慢慢稀释全世界的财富。但是这一次的大放水,可以说是肆无忌惮,是通胀都压不住了,才停下来。全世界都知道咋回事,但是敢怒不敢言。

第二个是金融制裁俄罗斯。这个事比放水要更严重,放水是慢慢稀释偷你的钱,冻结外汇储备和没收私人财产,是直接抢钱。而且这个抢法,是不费一兵一卒,直接鼠标一点,你的钱就成了他的钱了。

前一个是伤信用,后一个是刨了信用的祖坟。虽然美国和欧洲说的理由冠冕堂皇,但是每一个国家内心都不安,理由那还不是张口就来,今天你连俄罗斯的钱都敢黑,那下次轮到我还不是分分钟的事吗?

由于其他国家这种不安的声音都很微弱,所以在全世界好像没有形成什么太大的影响力,但是就跟沉默的大多数一样,这个问题一发生就已经掩盖不了了。它带来的最大问题是,信用货币的信用到底在哪里?

这是一个根本性的问题,也是一个对美元加息形成釜底抽薪的问题,或者说就是美元头上的达摩克利斯之剑。

如果我们从美元的视角来看这个问题,会更加清晰。美联储的第一次加息已经落地了,现在正是驱赶全球资本往美国回流的关键时期,美元必须被打扮成全世界最硬的硬通货,但是突然来这么一下,全球的资本都要回答这么一个问题,信用货币的信用到底在哪里?

很显然,美国是在回避这个问题的,假装问题不曾发生,这就是美国的回应,因为这个问题它根本回答不了。美元没有信用支撑,只有霸权支撑,这就是问题的真相。但是当你成为霸权的对象时,你就会被牺牲,而霸权是站在你这边,还是站在你对面,这完全不由你决定。

美国的核心战略是要确保这次美元回流能顺利进行,但现在全世界都像突然惊醒的梦里人一样,万一美元也不行,那该怎么办?

过去说美元与黄金脱钩后,还与石油在挂钩,也算是有实物支撑的。但是美元与石油的挂钩关系,是建立在美国一方面通过以色列进行威胁,一方面通过安全保障进行拉拢,才让阿拉伯石油出口国签订了石油美元协议。

但现在最新的情况,已经发展到沙特和阿联酋开始不接拜登的电话了,而且还放风要部分采用人民币作为石油贸易的结算货币。狂风起于青萍之末,这些事还没有到威胁美元存在的那一步,但是很明显,美元的信用,在根子上,又一次被动摇了。

俄罗斯开战之后,卢布疯狂贬值,这被认为是西方的一场胜利,因为卢布贬值,意味着它的价值被市场抛弃,卢布从战前的80左右,在贬值幅度最高的时候,美元兑卢布一度达到了1:154,贬值了将近一倍。

这个时候全世界都说俄罗斯要完蛋了,因为一个国家的崩溃,往往最先是从货币崩溃开始的。但是事态的发展超出了美国的预期,在普京的长篇讲话之前,卢布就已经开始走强,在宣布对欧洲的天然气出口将用卢布结算之后,卢布现在已经站稳100附近,很可能还会继续走强,回到战前的80附近。

被迫反击还是早有预谋?卢布与天然气挂钩,或将颠覆全球金融体系

这对全世界是一次很现实的教育,到底是有钱好使,还是有物好使?卢布一旦最终与天然气挂钩,这是在能源领域,这么多年以来,第一次有资源出口国在美元之外,用本国货币进行交易和结算,它的意义是划时代的。

而且即便在美元圈子内部,也出现了一个很有意思的事,美元兑欧元,日元这些货币都在大幅升值,但是对内部的资源国货币,包括兑加元,澳元最近都在持续贬值。很显然,这是有资本觉醒,开始在选择资源货币。

被迫反击还是早有预谋?卢布与天然气挂钩,或将颠覆全球金融体系

这一幕,如果我们回头去看,正是普京的长篇演讲里提到的,信用货币在转向实物资产。这一切发生的时候,让人不得不怀疑,俄罗斯的行动,重点是有计划的针对美元,而不是乌克兰的战场。

虽然这看起来让人觉得匪夷所思,但是现实又让人不得不对俄罗斯那种一贯鲁莽的初印象进行反思,这一切,看起来可太不像俄罗斯的操作水准,但它还是发生了。

如果全球的国际货币金融体系,由卢布开始,拉开与实物进行挂钩的序幕,那这将会敲响西方发达国家无信用货币的丧钟。

俄罗斯能成功吗

普京下令要求在一周之内,将出口欧洲的天然气改为使用卢布结算,这是在3月24号,也就是说最晚从4月1号开始,欧洲将必须用卢布才能购买俄罗斯的天然气。包括法国在内的国家,都在抗议这个决定,觉得这是不可能实现的事。

那俄罗斯为什么敢这么做,又到底能不能成功呢?

其实只要简单看下数据,就知道俄罗斯的胜算到底大不大了。

欧盟40%的天然气、27%的石油和46%的煤炭进口来自于俄罗斯。2021年欧盟通过LNG和管道运输的方式,一共进口了约3400亿立方米天然气。也就是从俄罗斯进口了大约1360亿立方米的天然气。

而欧洲的天然气除了采暖之外,最主要的用途还有发电,欧洲大约19%的电力是依靠天然气发电。作为欧洲制造业中心的德国,对俄罗斯能源依赖度最高,而俄罗斯能源的廉价和稳定的供应,是德国和整个欧洲制造业在全球具有竞争力的重要保障。

俄罗斯能源对欧洲如此重要,那有人可以替代吗?最近美国和欧盟就扩大能源合作达成一致。在2022年,美国将向欧盟最多追加供应150亿立方米LNG,差不多就是俄气的十分之一吧。

美国的这个支持力度,实在看不出来欧洲跟俄罗斯硬刚的底气在哪里?如果俄罗斯的这次反击成功,那么下一步,俄罗斯还可以对过境乌克兰的管道进行检修,而将闲置的北溪二号强制重启,要用就用北溪二号,要么就别用。

估计最后欧洲即便因为客观原因不能全部妥协,也将在现有基础上做出让步或折衷,也就意味着会主动取消部分制裁,这将是俄罗斯反制裁,反霸权所取得的阶段性重大成功。

最后

俄罗斯国土面积世界第一,是资源大国,如果按照普京的设想,将货币与资源挂钩,这将对俄罗斯长远的发展带来巨大的想象空间。但是这对美国的霸权,以美元为中心的国际货币金融体系,将带来致命的影响。

美国也是资源大国,但是它的资源跟俄罗斯比起来,也绝对没有彼此国力之间的差距那么大,如果美元也要与美国所能提供的实物挂钩,那么美元也可以成为跟卢布一样有实物信用支撑的货币,但是无论如何,它不可能是现在这样的霸权货币。

如果卢布这次与天然气挂钩成功,那才是战争之外,对美元信用真正的重大挑战,让我们拭目以待吧。

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