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◎智谷趋势（ID：zgtrend） | 震谷子
就在刚刚，曾经的直播“顶流”回归了。仅半小时观看量就突破了两千万。
在不寻常的变局下，在国庆长假前夕，这一现象也许是激活消费的一手妙棋。
但在更遥远的时空，一场风云起伏的史诗级大棋局，也正如火如荼上演着。
世界主要货币今年以来的变化，竟勾勒出一个黑天鹅乱飞的荒诞世界。
这一年，突飞猛进的美元风暴，杀死了所到之处的一切。
这一年，曾经如同铜墙铁壁的日元，也被击碎得满目苍夷。
这一年，人民币再度打破重要心理关口，却仍然比三大货币要更为坚挺。
每一个货币的背后，都是一个曲折波澜的宏观故事。
我统计了世界主要货币对美元汇率年初至今的变化情况，可以看到：
表现最猛的是俄罗斯卢布，对美元升值了22.4%。
其他的主要货币对美元都出现了贬值。其中，表现最为差劲的是日元，年初至今已经贬值了超过26%，汇率达到了1998年来的最差水平。
人民币年初至今贬值了10.7%，虽然幅度也不小，但总算是比欧元、日元、英镑三大货币表现得更为坚挺。
而像印度卢比、新加坡元等可以双重受益的货币，“西方不亮东方亮”，得到资金流入，极大地稳住了汇率。
至于澳元，属于是商品货币，随着今年大宗商品的大跌而贬值。
与此同时，美元指数今年上涨了14%以上，甚至有望成为该指数有史以来表现最好的一年。
这一切最大的影响因素，依旧是美联储的大幅加息。
美国通胀仍然居高不下，8月同比上涨8.3%，继续加大了本周美联储在议息会议上继续加息75个基点的概率。桥水达利欧预计年底美国联邦基金利率将达到4.5%～6%的水平。而一年前还是零利率。而不断上升的基准利率，势必进一步推高美元。
突飞猛进的美元，不仅让全球大量的资金都回流美国，破坏了绝大部分资产的定价逻辑，还成了许多新兴国家债务的最后一根稻草。
这一年，美元杀死了一切。
但在美元升值之外，有更多暗流在涌动。
表面上暴涨的俄罗斯卢布汇率，真的值得欢天喜地吗？
虽然俄罗斯卢布看似是今年表现最好的货币之一，但只是徒有其表。事实上，如今是斯拉夫民族势力百年来最为衰弱的时候。
俄乌冲突爆发半年之后，关乎能源的抉择已然成为炮火外最令人揪心的事情。
俄罗斯限制了原油和天然气的出口，并在交易中绑定了卢布。为了这口“气”，欧洲只好继续交易，资金流入推高卢布价格。当然，也因为这个如此特殊的情况，卢布的强势实则并不具有实质意义，属于是虚无的强大了。
由此，欧盟的能源危局进一步伤害了其经济增长，也反映在了欧元的疲软上。
与欧洲的焦头烂额形成鲜明对比的是，今年以来，人民币汇率虽然看似在国际上贬值了，跌破了重大心理关口，但实则在中亚地区正冉冉升起。上合峰会就是背后一股最新的推动力量。
如今，中国在金砖国家、上合组织里的地位都在上升。未来，中国在中亚地区的经贸膨胀，能源进出口扩大，加上复杂的局势，需要开辟新的备份地区，中亚将成为人民币国际化的加油站。
最近，普京宣布，俄气和中国合作伙伴将用卢布和人民币结算天然气费用，比例50:50。
半年前，沙特也曾考虑在对中国的石油交易中使用人民币。种种决策都会不断提高人民币在这里的地位，还会促使更多的能源生产国也用人民币来定价，加速人民币国际化的进程。
人民币汇率长期向好，而短期跌破心理关口之后，同样无虞。有非常多积极信号正在出现，给人民币汇率提供了“缓冲垫”。
第一，虽然8月份出口数据出现了始料不及的变化，但需求动能没有发生本质转变，工业品与汽车的出口仍然在爆发。
8月中国对外总出口3149.2亿美元，同比增长7.1%，比前值低10.9个百分点。
猛然一看，这是不是意味着高速的出口增长遭遇拐点，海外尤其是美国的需求转弱，拉低了出口呢？
未必。
如果你稍微回想一下就会发现，8月份的生产和出口，是受到了台风、高温以及义乌等局部疫情反复等突发因素的干扰的，显然这些因素并不与外部需求转弱有着必然联系。
而且，既然工业品与汽车仍然在支撑着出口，那么净出口所赚回来的外汇，也同样会稳住汇率。因为一国的净出口越是旺盛，就说明有更多的外汇占款可以转换用于投放人民币，进而稳定汇率。
第二，今年以来，中国出口减去进口的贸易顺差持续增加，外汇储备却在减少，说明有不少企业并没有结汇，而是把赚到的钱暂时留在了境外。
换句话说，对于人民币而言，万一发生了不利的局面，短时间的贬值压力是有一部分潜在的外汇可以缓解的。
第三，高层依然在不断释放稳汇率的信号。
今天（20日），9月份的LPR报价利率，无论是1年期还是5年期品种都没有变化。在国有大行下调存款利率之后，贷款利率却按兵不动，再加上央行在回笼货币减少流动性，稳定汇率的意图很明显。
接下来，人民币更大概率是在7附近波动。
同在东亚，日本的运气就没有中国那么好了。
日本央行跟美联储，彻底走上了截然相反的道路。美联储收紧货币做得有多心狠手辣，日本央行宽松货币就有多慷慨无私。
日本最新的通胀是2.5%，虽然稍稍超过了既定目标的2%，但日本央行却坚定认为通胀没有起色，并且在明年初就会回落到1.5%以下，所以自然需要更加宽松的货币政策来刺激通胀。
于是，在过去的半年里，日本央行多次出手买入国债，压低利率，导致日元相对美元一路贬值。跟疯狂加息的欧美比起来，这个东亚大国简直就是最美丽的逆行者！
更可怕的是，日本的工业产出也出现了下降，出口订单也在下滑。国际能源价格上涨叠加本就在下跌的日元汇率，种种因素导致日本的单月贸易逆差在今年8月份创下了历史新高的2.82万亿日元。
用大白话来解释就是，日本产品的竞争力在下降，卖不出好价格，反而要不断花高价进口能源和其他商品。这样一来，手里的钱都是花出去的，根本就赚不到多少外汇，用什么来撑起日元的汇率呢？
这种情况带来了更加疲弱的预期，进而形成了恐怖的恶性循环。
不过，日本首相岸田最新的想法是，通过吸引更多游客入境消费来提高通胀，抑制日元的贬值。
“我们必须努力提高国家的通胀。这非常重要。”他说。
在美元风暴的肆虐下，印度和新加坡不仅幸存，还正在成为时代的获利者。
今年以来，印度卢比对美元贬值，但幅度只有7%；新加坡元也只是对美元贬值4.8%，两者都表现得比人民币更坚挺。
无论是印度还是新加坡，都在地缘政治中扮演了左右逢源的“中间人”角色，占尽了大国博弈的便宜。
比如，就在俄乌冲突爆发不久，印度就曾经趁着俄油打折，大买特买俄罗斯的便宜原油，转身就高价卖给了欧盟，割了一波白人韭菜。原本2021年一整年，印度进口俄罗斯的原油也不过是1200万桶，而在今年3、4月的时候，这个数字就已经达到了600万桶！
又比如，因为俄乌冲突打乱了全球的粮食贸易，小麦价格高涨，本以为危机临近的印度，却一夜之间就宣布禁止小麦出口，而且是立刻生效。
就这两招，就已经把欧美给气得直跺脚。
如果说，欧美还需要印度暗戳戳站队的话，那对于新加坡，简直就是赤裸裸的敞开大门了。
在疫情和复杂的地缘局势影响下，为了重新布局产业链，美国直接豁出去了，摆在东南亚国家面前任君挑选，那些一时半会无法掌握的技术，美国甚至还负责技术转移。
另外，新加坡还对富人非常友好，有“东方小瑞士”的别称。所以在各种博弈争先恐后地出现时，新加坡就成了资金的避风港，尤其是在东亚的一些地区，有钱人们纷纷作出抉择，避免受到美元风暴以及地缘冲突的波及。
这样一来，特殊的站位使得印度和新加坡反倒成了时代的获利者。它们站在世界的中点，把东西方的红利应收尽收。
不过谁又能想到，当年美苏争霸时代的获利者，如今已然成长为能坐上谈判桌掰手腕的大国了呢？
立于潮头者，迎击风浪时，从来都只能以命相博。
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