聊聊存款利率降低这件事

记得我在五六年前跟某大V聊过利率的事，当时他在吹财富自由，我说财富是不可能自由的，精神上你看重财富那么你就不可能自由，欲望捆住了你的手脚，从物质上，你所谓的存款利率到以后绝对会无限往0靠近。

那时候存款利率还能做到4%以上，现在还有这样的产品吗？

其实在讨论存款利率之前，你得明白为啥存款要给你利息。

本质上，存款利率就是对存款行为的一种奖励。

美联储为什么加息，那是鼓励全球的美元都回到美国，好让全世界因为缺美元而引发一波金融危机，各国抛售资产，美国的资本好去割韭菜。

为什么美联储加息一向很有用，这次却威力大减？

因为随着各国大搞本币交易，大家发现对美元的需求没那么大了，甚至美元加息刚好给了他们一个借口少用美元，于是美元不敢像以前那样疯狂外逃回美国了，另外美国国内银行的各种暴雷，美国政府玩的骚操作，让本该回流到美国去的美元，又开始跑路了。

所以美联储加息没那么管用了，激励措施失效也意味着美联储作为全球央行的地位已经逐渐不保了。

当大家不信你会履约，那么你拿出多高的利息来，也吸引不到存款，就好像P2P，人家敢承诺10%以上的高回报，你敢给它钱吗？

在金本位时代，贵金属作为货币那是绝对的稀缺资源，而且还容易保管，有钱人在家挖个大洞，把一坛坛的金银埋下去，这就算是很妥当了。

所以拉长了时间线，贵金属当货币的坏处太大了，注定了会陷入通缩，因此民间借贷给你5分利息，那还真算帮忙，金银太稀缺了，非得给很高的利率才能弄到别人的存款。

想想看，我们国家是从什么时候开始，存款利率大幅下调的呢？

我还记得2010年市场资金紧张的时候，城商行的银行承兑汇票利率能飙升到20%以上，想想就觉得刺激，现在敢给这利率的商票，基本意味着这家企业打算跑路。这才过去多少年？

所以从什么时候开始，我们的资金成本下降了那么多？

其实仔细想想，这跟移动支付大规模普及不无关系。

当全民用贵金属当货币时，货币非常紧缺，因此动辄全面通缩。

当全民用纸钞时，货币没那么紧缺了，利率作为调控手段很容易拿捏，但因为纸币发行出去，央妈其实很难掌握现钞的存量情况，因此还是需要用上点手段，鼓励老百姓把钱存到体系内，而不是包严实了放自家床垫下。

当货币进化到全面电子时代，从移动支付到数字货币，纸钞的流通盘慢慢越来越少，意味着处于游离态的货币越来越少，都纳入到了管理体系中，你存不存，存哪里，对站在顶层的央妈来说，有那么重要吗？

从这个角度看，你觉得未来银行体系还会给你那么高的无风险收益吗？

为什么日本欧洲搞了那么多年的零利率负利率，一方面是社会发展到一定的程度，游离在金融体系的货币越来越少，没必要给你们那么高的利息，另一方面，这就是日欧这些看起来好像很牛叉的金融体系，实际上没多少金融自主权。

主权都归于美联储。

日元很多年来一直都被称为避险货币，日本金融市场一直以来被全球权势者当成主要拆借对象，你看巴菲特，他就能以几乎零成本借入大量的日元，买便宜的日本股票，你以为他赚的是信息差吗？不不不，你跟巴菲特比，认知能力没多少差别，差的是你没有巴菲特的权势，这种权势实际上是被美国政府背书过，所以他能毫无压力的借到大量低价的钱，来买入高回报的五大商社股票，完美套利。

本质上日本欧洲这么多年金融体系都成了华尔街廉价的输血工具。

如果日本、欧洲的债券市场没啥像样的回报，你怎么能阻止有人借出本币兑换成美元拿去套利呢？

非常有意思，以前管理层是不敢放任这么长时间的中美利率倒挂的，那绝壁意味着大量“聪明钱”从人民币里出逃，到美元那边去套利，现在我们跟美元利率倒挂了这么久，我们的货币政策还能保持中性偏宽松水平，这说明央妈对人民币的管理能力又上了一个台阶。

老美那边还在放出加拿大炒作加息预期，都这样了，我们这边还敢降低资金回报率，说明资金外逃的补丁已经被打上了。

被拿捏得很好的货币，有必要给予额外的奖励吗？

没必要，当然要降低存款利率。

很久以前，还有人指着所谓的某宝理财回报，美滋滋的算存多少钱能让自己躺着吃利息，现在你能拿到多高的利率呢？

银行理财现在已经不敢承诺保本保收益了，即便如此，预测的收益率也低得很，但居民存款、理财的余额还在节节攀升。

说句不好听的，即便零利率，也不会阻碍大部分人存钱的热情，那就更没必要给你们高利率了。

有很多人说，降低利率是对整个社会的不公平。

笑死我了，你也不看看现在，到底是谁承担了高利率负重前行，普通老百姓有多少储蓄？储蓄抵得上买房承担的按揭利息吗？

为什么之前人人羡慕金融精英？因为高利率背后对应的是高利差，对应的是市场对资金的渴求被拿捏，于是谁最能掌握这些资金的分配，谁就获得了当“精英”的权利。

大量的钱被食利阶层拿走了，苦的是谁？

有人大骂日本欧洲低利率导致了社会发展停滞，真是绝大的笑话，日本为啥发展不起来？钱要么被本国财阀低价拿走全球配置，要么被索罗斯巴菲特这种美国大佬拿走玩套利收割了，本国底层缺钱了只能借高利贷。

而高端产业上，日欧的高端产业都被美国给拿捏住，欧洲有好企业，美国公司有的是办法低价收购，日本搞科技数，次次都能点错不是运气差，而是老美绝对不会让你选的方向成功，发展都被封死，当然社会就没啥发展了，

问题的根本不在利率高低，而在于有没有金融和经济的自主权。

更好笑的是还有人以为降低存款利率，必然会有大量资金来股市，笑死人了，他们来是要赚钱了，你看我A有没有赚钱效应？最近到处都是赔钱效应，人家都跑去存银行了，说白了都在害怕风险，凭啥你以为一点点利息就能让他们突然爱冒险？

我其实挺能理解韭菜们的心理，现在这个底部区域，市场弱得令人绝望，一方面害怕有什么利空出来雪上加霜，另一方面又爱自欺欺人，稍微有点风吹草动就想当利好看，巴不得大盘立刻拉起来。

然而那都是想多了，指数在磨底，也是在磨人，除了忍耐，别无他法。

本周只剩明天最后一个交易日，希望大家继续保持淡定。